A SELIC é a taxa básica de juros da economia brasileira.

A SELIC tem influência direta em todas as outras taxas de juros do país, como as taxas de juros que remuneram os investimentos, empréstimos, cheque especial, cartão de crédito etc. O COPOM (Comitê de política monetária), se reúne a cada 45 dias para definir a meta da taxa SELIC, com o intuito de assegurar a estabilidade dos preços na economia brasileira, a SELIC é um dos instrumentos utilizados para a contenção da inflação no país, uma taxa SELIC mais elevada, tende a deixar o crédito mais caro e por consequência, haverá menor circulação de dinheiro, isso reduz o poder de compra da população, portanto tende a abaixar a inflação. Quando a taxa SELIC está baixa, o crédito tende a ser mais barato, maior quantidade de dinheiro circula, aumenta o poder de compra da população, as empresas têm acesso a empréstimo com taxas mais atrativas o que pode ocasionar no aumento de contratações de funcionários e diminuição no índice de desemprego do país.

A Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos (CETIP), integra o sistema de pagamentos brasileiro, é uma empresa privada, de capital aberto, responsável por processar, negociar, guardar, registrar e liquidar ativos no mercado financeiro brasileiro. A CETIP é a maior depositária de títulos privados de derivativos e renda fixa da América Latina. Tem o papel de garantir a segurança, eficácia e a liquidez dos ativos privados negociados no Brasil.

Um bom exemplo de funcionamento da CETIP na prática, é quando um banco emite um Certificado de Depósito Bancário (CDB), esse título precisa ser registrado em algum lugar. A CETIP é o agente financeiro responsável por este registro, garantindo que aquele título existe nas condições anunciadas.

Federal Open Market Committee (FOMC) é o comitê de política monetária do Federal Reserve (FED) nos Estados Unidos, este comitê define a taxa de juros básica nos Estados Unidos, conhecidos como fedfunds e possui diversas responsabilidades que dizem respeito à política monetária do país. Acontecem oito reuniões anuais, embora possam se reunir com maior frequência, caso os integrantes do comitê entendam que há necessidade. As reuniões, são objeto de muita especulação em todo o mundo.

São investimentos que possuem regras de remuneração definidas e prazo de vencimento pré-determinado, ou seja, a rentabilidade do investimento é conhecida no momento da aplicação, podem ser taxas: pré-fixada, pós fixadas ou mistas.

Na Renda Fixa, os preços dos títulos, ou os “PUs” (Preço unitário) podem sofrer oscilação no decorrer do prazo do título: podem se valorizar, neste caso, ele vale mais do que se for levado ao vencimento, ou podem se desvalorizar, ou seja, valer menos hoje do que se fosse levado ao seu vencimento, de acordo com as condições de mercado.

Ou seja, é o preço de um título de Renda Fixa, em reais, caso seja resgatado antes do seu vencimento.

Saiba mais em… Marcação a mercado

Os motivos para investir em fundos imobiliários FII podem ser diversos: Comprando apenas parte de um empreendimento (cotas) o investidor emprega menos recursos do que se comprasse um imóvel físico (tijolo); recebimento de dividendos isentos de Imposto de Renda; não precisa negociar com inquilinos; não precisa se preocupar com eventuais reformas ou retrofit entre outras vantagens. Um assessor de investimentos experiente poderá te apresentar algumas opções em acordo com o seu perfil, conte com a Pilar Investimentos neste momento!

FIAGRO é um tipo de fundo que investe nas cadeias produtivas da agroindústria, seja em imóveis ligados ao setor ou na própria atividade. Isso significa que os valores aportados pelos investidores nesses fundos são utilizados para adquirir diversos ativos relacionados ao agronegócio, como recebíveis, imóveis rurais e participações societárias em empresas do segmento. 

Disponível para os investidores desde outubro de 2021, o FIAGRO funciona de forma semelhante aos Fundos de Investimento Imobiliários FII, bastante conhecidos no mercado financeiro. Além do fato de investirem também em imóveis, outro ponto que o FIAGRO tem em comum com FII é a distribuição periódica dos resultados do fundo, além disso tem também a isenção de IR para pessoas físicas sobre os dividendos, desde que o fundo tenha, ao menos, 50 cotistas, e cada um com 10% de participação no máximo. Ainda, para que possuam isenção, as cotas dos FIAGRO precisam ser negociadas exclusivamente na bolsa de valores B3 ou no mercado de balcão organizado.

A Pilar Investimentos conta com a expertise da ELEVEN FINANCIAL na análise das sugestões de carteiras de ações. O horário de negociação na Bolsa de Valores B3 é entre 10h00 e 17h55 (dias úteis). Para definir quando e quais ações escolher, converse com o seu assessor de investimentos sobre as recomendações através das carteiras sugeridas e análises de mercado que atendam ao seu perfil de risco, existem várias maneiras de investir, como trader –day trade, swing trade, position– entre outas. Idealmente, é interessante fazer saldo médio em sua carteira de ações, porém, neste mercado em específico, a análise do seu perfil é ainda mais relevante! Conte com os assessores da Pilar Investimentos neste momento!

Basicamente a diferença entre uma operação e outra é o tempo que o trader carrega o ativo ou o derivativo em sua carteira de investimentos, nos três casos, as operações possuem o caráter especulativo, não se confundem com aplicações de longo prazo:

Day trade: Operações de compra e venda em um único dia;

Swing Trade: O intervalo de tempo entre as operações de compra e venda oscilam entre alguns dias até algumas poucas semanas.

Position: O investidor mantém posição na bolsa com intervalo entre a compra e venda por semanas ou até meses.

Cada estratégia tem suas próprias vantagens e desvantagens, e os traders podem escolher usar uma estratégia específica com base em sua personalidade, objetivos e nível de tolerância ao risco.

São investimentos que tem objetivo de obter rendimentos em um futuro distante, geralmente acima de 10 anos. Embora a definição de “longo prazo” seja subjetiva, precisa ser avaliada sob a ótica das necessidades e idade do investidor, os assessores da Pilar investimentos poderão te auxiliar nesta definição.

Em essência, todos os tipos de investimentos são remunerados pelos juros compostos.

Os investimentos que possuem juros compostos são aqueles em que os juros são calculados sobre o valor principal e os juros acumulados. Isso significa que, a cada período de tempo, o rendimento dos juros é adicionado ao principal, aumentando o montante total do investimento. Com o passar do tempo, esses juros acumulados passam a gerar rendimentos cada vez maiores, o que amplia o potencial de ganho. Alguns exemplos de investimentos com juros compostos incluem títulos públicos, CDBs e ações. O longo prazo é favorável para esses tipos de investimentos, pois quanto maior for o prazo, maior será o rendimento.

Todos os tipos de investimentos devem ser declarados na Declaração Anual Imposto de Renda, mesmo os investimentos ISENTOS de Imposto precisam ser declarados. Note que a DECLARAÇÃO de IR não se confunde com o PAGAMENTO de IR.

Qualquer investimento possui algum nível de risco. Na escala do menor para o maior risco, sem dúvidas, o mercado financeiro entende que os títulos emitidos pelo governo possuem o MENOR RISCO no mercado doméstico, o risco aqui é a inadimplência do próprio governo. Quando o título é levado até o vencimento, não há risco de rentabilidade, porém, quando o título é vendido antes do seu vencimento, ela sofrerá o que chamamos de MARCAÇÃO A MERCADO, quando os títulos podem se valorizar, neste caso, ele vale mais do que se for levado ao vencimento, ou podem se desvalorizar, neste caso, valer menos hoje do que se fosse levado ao seu vencimento, de acordo com as condições de mercado ou ainda, saírem AO PAR, com a valorização na CURVA do rendimento.

Por ser considerado mundialmente como um ativo de “baixo risco” no longo prazo, o ouro é uma opção de investimento para quem deseja proteger e diversificar sua carteira de especulações, em geral, é interessante manter um percentual da carteira alocada em ativos que replicam a cotação do ouro quando o cenário econômico for considerado de maior risco, mas é preciso analisar o perfil e os objetivos do investidor para esta tomada de decisão. Existem várias formas de se investir em ouro, como contratos de derivativos, índices de ouro e operações em Bolsa de Valores. Conte com os assessores da Pilar Investimentos neste momento!

Independente do valor aplicado, sempre importante avaliar o seu “perfil de investidor” (Conservador, Moderado ou Arrojado), através do resultado deste perfil, diversificar seus recursos de maneira a buscar a maior rentabilidade com o menor risco possível. Distribuir a carteira entre diversos ativos: Renda Fixa (Pré-fixado, Pós-fixado, inflação Misto); Multimercados; Operações em Renda Variável; Ativos Internacionais, entre outros. Sempre de acordo com a tolerância de risco, prazo e objetivos do investidor. Mensalmente, nós divulgamos as carteiras recomendadas para cada perfil, siga as redes sociais da Pilar e Investimentos e conte com os nossos assessores para te apresentar as possibilidades para o seu perfil.

Carve-out é uma estratégia de fusão e aquisição em que uma empresa separa uma parte de suas operações e a vende como uma entidade independente. Isso pode ser feito para vender uma divisão não core, para arrecadar capital, para se concentrar em áreas de negócios chave, ou para permitir que a divisão vendida tenha mais flexibilidade para se desenvolver. Uma empresa pode fazer um carve-out completo ou parcial, vendendo uma porcentagem da divisão ou mantendo uma participação minoritária.

O processo de carve-out acontece quando uma organização realiza a separação e aliena uma parte da unidade de negócio ou de um conjunto de ativos da empresa.

O CDI, é o Certificado de depósito Interbancário.

O Banco Central determina que todos os bancos do sistema financeiro nacional fechem o dia com saldo positivo em caixa, é uma regulamentação que garante a segurança do sistema financeiro. Para que isso aconteça, ao final de todos os dias úteis, os bancos ajustam seus saldos para que fechem positivos: se estão negativos, tomam empréstimo de outros bancos e se estão positivos concedem empréstimos para os bancos que estão negativos, através da emissão de contratos chamados CDIs. Esta operação não é disponibilizada para os investidores, ela existe somente para transações Interbancárias.

Para estes contratos de empréstimo interbancário, existe uma cobrança de juros, a B3 calcula diariamente a média de juros cobrados nestes contratos em todo o mercado financeiro. Essa taxa é divulgada diariamente e é conhecida com “Taxa DI” ou “Taxa CDI”.

O mercado de investimentos, utiliza essa taxa como índice para remunerar uma série de investimentos, especialmente os investimentos de Renda Fixa.

O Comitê de Política Monetária (COPOM) é o órgão do Banco Central do Brasil responsável pela política monetária do país, este comitê se reúne a cada 45 dias para estabelecer a meta da taxa de juros básica da economia brasileira, a SELIC. O COPOM tem por objetivo regular a inflação e contribuir para o crescimento econômico.

A política monetária contracionista, também conhecida como HAWKISH, tem por objetivo conter o aumento da inflação, nestes momentos, o Comitê de Política Monetária (COPOM), tende a elevar a taxa de juros da economia (SELIC), desta maneira, os juros de empréstimos aumentam e a circulação de dinheiro diminui.

Já na política monetária expansionista, também conhecida como DOVISH, é exatamente o contrário, o COPOM tende a reduzir a taxa de juros (SELIC), isso faz com que diminuam os juros dos contratos de crédito e aumente o dinheiro em circulação, permitindo financiamentos em diversos setores da economia e combate ao desemprego, esta política pode ocasionar o aumento da inflação.

As taxas Pré-Fixadas não dependem de um indicador econômico, elas são definidas no momento da aplicação, por exemplo: 10% ao ano, neste caso, independente da direção do mercado, o investidor será remunerado em 10% ao ano.

Nas taxas Pós-Fixadas, o investidor conhece o índice que remunera o investimento, exemplo: CDI, IPCA etc. Neste caso, o investidor não sabe quanto exatamente será esta rentabilidade, isso vai depender da oscilação do índice contratado para remunerar o investimento.

No caso das taxas Mistas, uma parte da remuneração é pós-fixada, exemplo: CDI, IPCA etc., e a outra parte é pré-fixada, por exemplo operações que pagam IPCA+2% ao ano, a parte IPCA é pós-fixada pois ainda não conhecemos qual será percentual de remuneração e a parte “2%” do exemplo é pré-fixada, pois independente do movimento do mercado financeiro, esta taxa não se altera. Melhorando o exemplo, caso o IPCA no ano tenha sido de 4%, o investidor receberia a soma do IPCA mais a taxa pré-fixada de 2%, neste caso: 6% ao ano.

Estas contas não consideram oscilações ou juros compostos, são apenas exemplos genéricos.

O Banco Central do Brasil (BCB) é o órgão responsável pela política monetária e cambial do país. Ele tem como objetivo principal garantir a estabilidade do poder aquisitivo da moeda e a estabilidade financeira. Algumas das principais funções do BCB incluem:

• Emitir a moeda nacional;
• Controlar a oferta de moeda e crédito para estabilizar os preços;
• Administrar as reservas internacionais do país;
• Regular e supervisionar o sistema financeiro;
• Promover o desenvolvimento do mercado de títulos e valores mobiliários;
• Cooperar com outros órgãos e instituições nacionais e internacionais para alcançar seus objetivos.

Além disso, o BCB também é responsável por manter a estabilidade econômica e financeira no país, atuando de forma independente e sempre buscando manter a inflação dentro das metas estabelecidas. O COPOM (Comitê de Política Monetária) é o órgão responsável por definir a taxa básica de juros (Selic) dentro do BCB.

Os Fundos de Investimento Imobiliário, também conhecidos como FIIs, são investimentos no setor imobiliário e se beneficiam da valorização desses ativos. São considerados investimento em Renda Variável, pois suas cotas são negociadas na Bolsa de Valores. A distribuição do resultado dos fundos é isenta de Imposto de Renda para Pessoa Física, já a valorização das cotas do FII é tributada à alíquota de 20%.

Os Fundo de Direitos Creditórios (FIDCs) são uma modalidade de fundo de investimento que se destina à aplicação superior a 50% do seu patrimônio em direitos creditórios e em títulos representativos desses direitos, originários de operações nos segmentos financeiro, comercial, industrial, de arrendamento mercantil e de prestação de serviços.

Os FIDCs apresentam duas principais categorias de cotas:

• Cotas seniores: têm preferência para fins de resgate e amortização e remuneração pré-definida;
• Cotas subordinadas: cedem o direito de preferência para as cotas seniores para fim de resgate e amortização, sendo geralmente subscritas pelos empreendedores do fundo e funcionando como “colchão” de garantia para as cotas seniores.

Os FIDCs, também podem ser abertos ou fechados, sendo abertos aqueles em que os cotistas podem efetuar mais aplicações ou solicitar o resgate de suas cotas a qualquer momento e fechados, quando o resgate de cotas ocorre somente na liquidação do FIDC.

Na Bolsa de valores encontramos basicamente dois tipos de operadores, que podem ser profissionais ou não: Com foco no longo prazo e no curto prazo. Os investidores com foco em curto prazo, também conhecidos como traders ou especuladores, operam (compra e venda), no mercado de capitais, no mesmo dia (Day trade), em alguns dias ou poucas semanas (Swing trade) ou até em poucos meses (Position).

Consideramos Mercado de Capitais os ambientes onde podemos negociar ativos financeiros: a Bolsa de Valores, os Bancos de Investimentos e as Instituições Financeiras.

O Fundo Garantidor de Crédito (FGC) oferece proteção a alguns investimentos em Renda Fixa, emitidos pela Caixa Econômica Federal, bancos e financeiras, são exemplos: poupança, Certificado de Depósito Bancário (CDB), Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), Letra de Câmbio (LC), depósito à vista etc. A proteção é limitada a R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, possui limite global de R$ 1 milhão.

A Pilar é um escritório de investimentos que conta com uma estrutura de mais de 250 Assets de fundos de investimentos, os principais ativos negociados no mercado financeiro doméstico e internacional. Os assessores da Pilar possuem as mais importantes certificações, vasta experiência no mercado financeiro, são capazes de fornecer assessoria profissional e personalizada para o seu investimento. Fale com um dos assessores da Pilar Investimentos e entenda todas as possibilidades.

Ao analisar a rentabilidade de um investimento, precisamos avaliar o grau de risco que estaremos expostos, o prazo de vencimento (duration) da operação, podemos nos deparar com investimentos que pagam taxas de remuneração substancialmente elevadas, mas que tenham um risco ou o prazo de vencimento em desacordo com o nosso perfil. É claro que em determinados momentos da economia (expansionista/contracionista) teremos oportunidades em alguns tipos de papéis e setores. Sempre importante ter um assessor de investimentos de confiança para apresentar as possibilidades que se encaixem com o seu perfil. Responsabilidade e competência são características indispensáveis num assessor. Conte com os assessores de Pilar Investimentos neste momento!

O investimento em criptomoedas pode ser feito a qualquer momento, porém, vale a pena avaliar o preço histórico do ativo no momento da compra, prezando pelo saldo médio da carteira. Converse com o seu assessor de investimentos e entenda as melhores possibilidades, conte com a Pilar Investimentos neste momento!

É recomendável manter um percentual da carteira alocado em papéis que tenham remuneração atrelado a inflação, assim o investidor garante seu poder de compra ao longo dos anos. Alguns investimentos que pagam IPCA+, garantem, além da remuneração pela inflação (IPCA), um percentual de juro real, ou seja, ganho ACIMA da inflação. Sempre é momento de alocar inflação na carteira, mas existe alguns períodos específicos da economia, que o investidor pode capturar maiores taxas na compra dos papéis ou ainda, se favorecer na venda antes do vencimento do título, saindo com a MARCAÇÃO A MERCADO valorizada. Não é muito fácil acertar este momento, idealmente, capturamos melhores condições quando compramos esses papéis em momentos que o governo implementa uma política monetária contracionista, com a abertura da curva de juros, e a saída (antes do vencimento) poderá ser mais vantajosa no momento que o governo implementa política monetária expansionista, com o fechamento da curva de juros, de toda a sorte, é sempre importante estar conectado com o seu assessor de investimentos e entender os momentos do mercado financeiro doméstico. Conte com os assessores da Pilar Investimentos neste momento!

A Bolsa de Valores Brasileira [B3], possui uma enorme quantidade de opções de investimentos com: modalidades, riscos e prazos diferentes; provavelmente, haverá um ou mais investimentos que estejam em acordo com o seu perfil de risco, e não se engane, na B3 não existe apenas ativos com risco elevado, podemos também negociar ativos considerados de baixo risco neste ambiente! Esteja sempre conectado com o seu assessor, juntos vocês encontrarão o melhor momento para negociar ativos na B3. Conte com a Pilar Investimentos!

Para preservação do patrimônio familiar ao longo das gerações, além de contar com uma reserva de emergência em momentos difíceis, e cumprimento de objetivos individuais e familiares, como: estudo no exterior, compra de imóvel, programação de vida independente, casamento, chegada dos filhos etc. Um dos principais motivos apontados pelos investidores é guardar recursos para o momento da aposentadoria e a preocupação com a sucessão patrimonial, conte com os assessores da Pilar Investimentos para este planejamento!

Através de uma Corretora de Títulos e Valores Mobiliários, na Pilar Investimentos, você tem acesso a corretora do Banco Modal para investir na bolsa de valores, defina seus objetivos, verifique junto de seu assessor de investimentos as estratégias que estão de acordo com seu perfil de investidor.